К середине XIV века улус Чагатая распался. В его восточной части, включавшей Юго Восточный Казахстан и Кыргызстан, было создано государство Могулистан. А в западной части, в Мавераннахре было создано государство эмира Тимура. Историк Мухаммед Хайдар Дулати писал, что территория Могулистана протяженность 7-8 месяцев пути. Основатель государства — эмир Пуладчи из племени Дулат.
Ведущая роль вождей племени дулат в улусе Чагатая была известна еще с середины XTV века Не будучи чингизидом, он в 1348 году возвел на трон 18-летнего чагатаида Тоглук-Тимура. Фактически чески власть оставалась в руках эмира Пуладчи. Правителями — ханами в Могулистане были представитель династии чагатаидов. Тоглук-Тимур хан стал основателем правящей династии, находившейся во главе ханской власти до начала XVI века. Столицей государства он сделал город Алмалык. В управлении государством хану помогал улусбек (улусбеги) — глава племени дулат. Ислам был объявлен государственной религией при Тоглук-Тимуре. Как писал Мухаммед Хайдар, только за один день было принудительно обращено в ислам 160 тысяч человек. В своей внешней политике Тоглук-Тимур пытался восстановить свою власть на всех землях бывшего Чагатайского улуса В 1360-1361 годах он дважды совершил походы Мавераннахр. На ханский трон Мавераннахра он возвел сына Ильяса-Ходжу. После смерти Тоглук-Тимура, эмир Тимур поднялся на борьбу за власть. В сражение 1365 году под Ташкентом (известно в истории как Батпактинская «Грязевая битва») победу одержал хан Ильяс-Ходжа. Эмир племени дулат Комар ад-дин, возведя на ханский трон Хизр-Ходжу, старался усилились господствующее положение знати племени дулат. Могульское ханство было ослаблено междоусобицами, захвативший в 1370 власть в Мавераннахре эмир Тимур начал завоевательную войну против Могулистана. В 1380-1390 годах эмир Тимур несколько раз совершал опустошительные набеги. Хан Хизр-Ходжа признал вассальную зависимость от Тимура. Лишь в период правления Мухаммед хана Могулистан вновь обрел независимость. В 1425 году потомок Тимура Улугбек совершил поход на Могулистан и подверг разграблению. Есен-Буга занял ханский трон (1433-1462 гг.) в борьбе с братом Жунусом. Распад ханства начался в период управления внука Жунус хан Абд ар-Раишда.